入药因部位不同，药材名称不同，树皮称肉桂，枝条横切后称桂肉桂枝，嫩枝称桂尖，叶柄称桂芋，果托称桂盅，果实称桂子，初结的果称桂花或桂芽。肉桂有温中补肾、散寒止痛功能，治腰膝冷痛，虚寒胃痛，慢性消化不良，腹痛吐泻，受寒经闭。桂枝有发汗解肌，温通经脉功能，治外感、风寒、肩臂肢节酸痛，桂枝煎剂对金黄色葡萄球菌、伤寒杆菌和人型结核杆菌有显著抗菌作用。桂子可治虚寒胃痛。肉桂的药用品质因产地和品种而异，如越南北部所产的清化桂，品质较佳，其桂皮嚼之有先辣后甜的感觉，而中国所产的大多数桂皮嚼之有先甜后辣的感觉，这可能与其所含的化学成分差异有关。《神农本草经》：“味辛温，主百病，养精神，和颜色，利关节，补中益气。为诸药先聘通使，久服通神，轻身不老。面生 光华，眉好常如童子。”
《本草纲目》：“坚筋骨，通血脉，宜导百药，久服，神仙，不老。”
